تراتيجية الأستثمار
قبل البدء بعملية الاستثمار من الضرورى جدا وضع إستوا
للوصول إليه مع احتساب ان الاستثمار يحتمل الربح والخسارة وتقييم العوامل المتعددة التى نحدد المخاطرة أو
الحفظ فى الاستشار.
ية محددة للإسشمار تبداً بتحديد الحمدف والتخطيط
لذا بيجب أن تأخذ الوقت الكاى لدراسة وتوثيق خطتك من خلال تحديد أهدافك بواقعية , بخصوص أرياح
. اتحديد وتحليل الأهداف.
.2تحليل الأوراق الالية ( تحليل وال
ديد نوع الأسهم المراد إستثمارها ووقت كل شراء.(
.3تكوين محفظة مالية,
.جتقييم أداء المحفظة (مراقبة ما تحتفظ به من أسهم - تحديد وقت البيع.(

اسياسة الاستثمار
من المؤكد أن إحتياجاتنا تختلف بإختلاف مراحل حياتنا . فأين موقعنا فى هذه اللحظة, هل من الممكن أن نكون قد
اقتربنا من القمة أو من المحتمل أننا لا نوال نخطو خطواتنا الأول فى حياتنا ورما لا تزال فى طور أنشاء اسرة وربما!
تستعد للتقاعد !! ربا نخطط لشراء مؤل!1
أن هذه الأمور جميعا تتطلب طرقا مختلفة للتوفير فحاج
إجمالية بحيث نحدد الوقت اللازم لتحقيق كل هدف ؟
الشباب تعنى وجود فرصة قوبة للتعافى من أى أزمات ولجنى ار جهدك
فى منتصف عمرك سوف تتأرجح ين الرغبة فى زيادة الدخل وبين وجود الدخل بالدرجة الاولى فالغرض من زيا
الدخل قد تشتمل على الإدخحار من أجل التفاعد أو التعليم الجامعى فى الوقت الذى تكون فيه لا توال تقوم بدفع
رسوم دراسية وأقساط المزل أو تأسيس عمل تجارى وجميعها أمور تتطلب توجيه الموارد المالية تبعا لاء
أما إذا بلغ راتبك الذروة وأصبح مصروفك الال أقل فهنا يمكنك أن تولي عملية زيادة الدخل المزيد من
الاهتمام.إن سنوات التفاعد تعمل على تأكيد ضرورة وجود إيراد أو دخل يحت الاكتفاء للمتقاعد وى الوقت
نفسه عليك الاخذ بعين الإعتبار بمسألة التضخم المالى للمحافظة على نمو استثماراتك ؛ كما يمكنك توقير رأس مال
أخرى هل تريد ان توفر أغرض شراء شئ معين وثين وغالى فى المستقبل القريب أو .... ألحخ. إن من الهم أن تعرف
لإذا تريد ان تسخمر وإلى أى حين وذلك حسب أهدافك الاستثمارية لأن الاستثمار القصير الأجل يتطلب أهداف
مخلفة عن الاسخمار طويل الأجل»
لإذا قررت أن توفر لشراء غرض فين الحصول على نقودك بعد فترة قصيرة نسبيا. فى حين إذا كنت فى
العشرينيات من العمر وتقوم بالتوفير للمستقبل فانه ليس هناك حاجة أن تكون نقودك فى متاول يدك ؛ بمعنى أنه
بإمكانك أن تزيد فى المخاطرة باستثمار تفودك بطرق تمكنها من أن
الرمنية المطلوبة للاستثمار فعليك أن تتذكر العوامل الأربعة الآنية؛

العامل الاول:
كم هى أهية نمو رأس امال لديك ؟ إن المو هو المعدل الذى تترايد فيه نقودك خلال زمن الاستشمار. فإذا كنت
بحاجة إلى الوصول إلى تقودك بعد فترة قصيرة فإنك قد تبحث عن فرصة توفر لك معدل فو ثايت وآمن. أما إذا
كنت تريد استثمار نفودك لأجل طويل فبإمكانك أن تكون مرتاحا بوضع نفودك فى الأوراق المالية الى يمكن أن
تقدم لك معدل نو عالى خلال هدة من الوقت. على سبيل المثال إذا كان إختيارك للإسثمار فى الأسهم والسندات
فالعائد على تلك الأوراق المالية قد يتغلب خلال مدة الاستثمار ولكن ذلك سوف لن يؤثر على احتياجاتك اليومية
والذى يهمك فعلا هو كيفية أداء الاستثمار مع مرور الوقت.
إن الاستثمارات الطويلة الأجل تتأثر بعوامل مثل معدل التضخم فأنت قد تخسر نفودا خلال الأجل القصير ولكتها
تظل قادرة على التمو خلال أجلها الطويل المخدد. ما يهمك هو ليس تباطو معدل النمو خلال ل ة من الوقت
وإنما إذا كنت تحفى معدل نمو مرتفع مع مرور الوقت.
العامل اثاق:
العائد هى مثل التمو وهى الفائدة أو ربح الأسهم الذى يدفع لك عن استثمارك ويمكن أن تختلف فى أهيتها إعتمادا
على إحتياجاتك .حسابات التوفير تميل على إعطاء عائد بنسبة مئوية قليلة فى حين إن السندات يمكن أن تعطى عائد
وإذا كنت توفر للمستقبل البعيد "المدى الطويل” فإنك قد تبحث أيضا عن استثمارات تن
تعيش مرتاحا من القائدة عندما تتقاعد فعلا. وعندها تتقاعد يمكنك إعادة استثمار بعض الال فى شهادات إبداع؟
لكى يمكنك من إستلام عوائد #ابتة يمكن الإعتماد عليهاء
عائد مناسب بحيث
العامل الخالث؟
والنالي من الأهمية أن تأخذه بعين الاعتبار هو الدخل. فإذا كنت تستثمر لهدف قصير الأجل مثل مقدم شراء سلعة
أو شراء غرض ما . فإنك تنحتاج لاستثمار آمن ويمكتك تحويله إلى مبلغ نقدى بسهولة. و شهادات الإيداع هى
الثال على هذا النوع من الاسشمار حيث أن العائد (الدخل) الدوري المنتظم الذى تقدمه يكون اقل أهمية.
العامل الرابع ؛
وهو العامل الأخير والأكثر أهمية (خطورة) و هو احتمال خسارة بعض أو كل امتثمارك. فكل مستثمر لديه
مستوى متفاوت ومختلف من المخاطر. فالمستثمرون الخافظون سوف يحثون عن فرص تقد لحم بعض الإ
للسيطرة على عوائدهم مثل سندات التوفير ذات المعدل المضموت من العوائد. وقد يختار المستثمرون الما فظون أن

يتركوا بعض الفرص ذات النمو العالى وذلك للمحافظة على تفودهم فى استثمارات معدل عوائد مضمونة بدرجة
ويتخفض مع أسعار الفائدة المتغيرة. فعندما تتخفض أسعار الفائدة يرتفع سعر السهم وبالعمكس .وكذلك فان النقود
المستثمرة فى الأسهم سوف تتحمل بعض المخاطر فمثلا أن الإقتصاد الجيد أو الأرباح الجيدة لشركة ما تمتلك فيها
سلبية فان سعر السهم قد يتخفض. إن تحمل بعض المخاطر يعنى ثباتك وخروجك سالا من الفتور والإنكماش فى
قيمة أسهمك على أساس ان السعر سوف يعود للارتفاع وان قيمة أسهمك موف معدل نمو الى بمرور
ومثل المكونات الأخرى لخطة الاسغمار فان أهية المخاطرة فى اسغماراتك يمكن إن تكون مختلفة ويعتمد ذلك على
ومتينة واقل خطورة. وقد يقيل المستشمرون لأجل طويل أن يتحملوا قدر محدد من عدم الثبات لفرض تحقيق هدفهم
وسبب جميع هذه العوامل فان النمو والعائد والدخل والخطورة سوف تنغير خلال فترة حياتك وأنها لفكرة
أن تعيد تقييم احتياجاتك دوريا. وتذكر إن أحداث الحياة المامة مثل ولادة طفل أو شراء بيت أو التفاعد سوف
ولذلك وجود خطة مالية مبنية على أساسى صحيح هى المفتاح لقدرتك على الاعتماد على النفس وتأمين حياتك
المالية حيث يمكتك تقييم الوضع المالى الراهن الذى تعيش به وبناء خططك واختياراتك المستقبلية اعتمادا عليه
تكون استثماراتك طويلة الأمد ووا ب لوصول لأحدالك الئنة ؛ زالق من الممكن ان تحددها فى ثلاثة
أهداف
- الحفاظ على رأس المال.
الحصول على إيراد.
زيادة قيمة رأس الال

دراسة وتحليل الأسهم
إن دراسة وتحليل الأسهم من الأساسيات لأن الاستثمار مغامرة لا يستطيع إنسان أن امجها المستفبلية
(إحصل فقط على كل الحقائق التى تستطيع الحصول عليها , إدرس الأسهم الى ترغب الاسمار بجا وحاول
الاستمتاع بالعملية فالمشورعلى أسهم جيدة كالبحث عن الذهب, فهناك توقع عال وأخطاء تحدث وكما يقال"
ليس كل ما يلمع ذهبا '' بمعنى ليس هو ما تبحث عنه.(
ومن خلال دراسة وتحليل الأسهم بمكنك تعلم الكثير عن الشركات والصناعات ولكن ينبغي عليك أن تفهم
الأسهم فهما جيدا قبل الإقدام على شرائها. وكما هو الخال دائما "المعرفة قوة" وى حال الاستثمار هى مصدر
للراحة أيضاء
فإذا كانت لديك معرفة جيدة بصناعة أو بأسهم فأنها ستدفعك إلى الإمام وتتقدم على مستثمر
إى بيع حسب
ارير الإخبارية, فبينما يفكر الآخرون فى بيع الأسهم بسبب إعلان يلحتى الضرر بشركة ما
على المدى القصير يمكنك ان تصمد أمامٍ العواصف لأنك تفهم الطبيعة الحفيفية للأخبار وقد تكون فرصة ان
تشترى المزيد من الأسهم.
الإشاعات والأخبار وا

تكوين المحفظة
عند تحديدك أهدافك الاستثمارية ضع خطة وحدد الأسلوب المتبع؛ قم بتحديد خليط من الأسهم أو الموجودات
المالية يناسبك لتحقيتى تلك الأهداف لتكوين محفظة استثمارية,
وأنت تفكر فى تكوين محفظة استثمارية , فكر بما تريده من مجموعة الاستثمارات تلك وعلى نفس المستوى من
فكر كيف سيؤثر عليك ذلك الاسخمار من الناحية العا ا كنت شخصا محافظا فى كافة أطوار حياتك
فإنك حيشذ ستشعر بتحسن اكبر بشراء الأسهم المتدنية الأسعار والتي تأتى بأرباح جيدة أما إذا كنت من النوع
امجازف فانك قد ترغب فى شراء خليط من الأسهم الأكثر اندفاعا ومخاطرة.
ولعدم وجود
ضمانات عن كيفية نمو أموالك بمرور الوقت فان تقسيم أموالك بن اختيارات استثمارية مختلفة يمكن أن يساعد
وعندما تقوم بما ذكر فسوف تكون فى حينها مستعداً لتكوين حافظة أوراق مالية. إن حافظة الأوراق المالية هى جميع
استشماراتك : جميع أسهمك وسنداتك وأموالك النفدية والعملات والعقارات.
وأخيرا إن احتياجاتك إلى محفظة استثمارية متنوعة قد تتغير بمرور الوقت ولهذا فالنويع فى المحفظة الاستثمارية فض
من خلال الاستثمار يمكنك تعلم الكثير عن الشركات والصناعات ولكن ينبغى عليك أن تفهم الأسهم فهما جيدا
بصتاعة أو بأسهم
-تنويع محفظتك
هناك العديد من المستثمرين المحترفين ممن لا يفعلون ذلك فهم يركزون على بضعة أسهم ممتازة ويحرصوا على
التشبث با لمدة طويلة, إنك لست محترفا فلا تضطرب ثبالتتويع يمكنك تحاشى ألم ومرارة التقلب والتغير العنيف
للنوع الواحد من الأسهم؛ لهذا فأن توزيع محفظة استثماراتك فى خخسة صناعات من أجل التنويع وفى عشرة انواع
من الأسهم عملية تبعث الطماً

-إعمل واجيك
إذا لم تكن لديك الرغبة فى البحث عن الأسهم فلا تفعل !! اشتري بدلا منها سندات أو صكوك مالية متداولة
ومتبادلة بدلا منهاء هذا وقد أصبح البحث عن المعلومات اسهل بكثير بفضل الإنترنت ولكى تبقى على علم باسعار
اسشماراتك ؛ يمكنك ان تجد كل نسبة تحتاجها ف التقارير المتنوعة المتوفرة فى الإنترنت»
-اعرف نفسك
وأنت تفكر فى تكوين محفظة استثمارية ‏ فكر بما تريد من تلك المجموعة من الاستثمارات وعلى نفس المستوى من
الاهمية فكر كيف سيؤثر عليك ذلك الاستثمار من الماحية العاطفية فإذا كنت شخصا محافظا فى كافة أطوار حياتك
فإنك حينئذ ستشعر بتحسن أكبر بشراء الأسهم المتدنية الأسعار والى تأتى بأرباح جيدة فإذا كنت دائما على
الجانب الابمن من الحد الأعلى للسرعة فى عداد سيارتك فإنك قد ترغب فى شراء خليط من الأسهم الأكثر اند فاعاء
علا تستخدم هامشا) 0ف 1181 قرض مالي) واذا فعلت فاستخدمه بشكل ضئيل
شراء الأسهم بمامش بعنى أن تقترض تفودا لتشترى بجا الأسهم؛ لا حاجة لك فى معرفة كافة التفاصيل هنا اعرف
فقط إن الشراء بجامش يعنى اقتراض امال أشراء الأسهم فإذا هبطت أسعار الأسهم التى اشتويتها فعليك أن تضية
نقودا أخرى من عندك لتعويض تلك الخسارة فإذا لم يتوفر لديك نقودا اكثر فسيقوم الوسيط المالى بيع ما لديك
فدعنا نتأمل ذلك السيناريو : قمت بشراء أسهما مستعينا بقرض من الوسيط المالى وبعدها إنافض سعر السهم
وهبط بشكل سريع. حسابك يخسر نفودا , تستدعيك الشركة المفرضة (الوسيط لمالي) لك وتفول لك إنك تحتاج
تفودا أكثر وأنت لا تجد عندك تلك النفود وقبط الأسهم بشكل اكبر فى اليوم المتالى إلى مستويات كبيرة ولا يمكنك
عندها إلا إطلاق الصرخات لقد أسهمك من قبل الوسيط المالى دون الرجوع لك.
-تقيل الخسائر
قد تتجح فى شراء أسهم رابحة فى جزء من الوقت تأمل أن تكون أفضل من نسبة معفولة ولكن إذا كنت صبورا فإن
أسهمك الرابحة ستعود بالفائدة عليك وتكافتك بشكل جيد جدا . وإذا كان لديك أسهما خاسرة تخلص منها بعد
أن تكون أنت من حدد مقدار الخسارة المتوقعة (حدد الخسارة مسبقا.(

مراجعة وتقييم أداء المحفظة الاستثمارية
أحد أهم جوانب الاستثمار هو أن يقبل الافراد المسئولية عن إختياراقم. فتفودك ومحفظتك هى خلاصة مجهودات
عملك وقراراتك ونوها وإزدهارها. فقم بمراجعة محفظتك المالية باستمرار للتأكد من أنك تسير فى المسار الصحيح
رجبه أي تطورات أو أزمات طارئة.
أو لإجراء أى تعديل 7
ولهذا عليك أن تختار الاستثمار فى شركات كبيرة راسخة لها سجل متين بمو أرباحها الذى برتبط فى كثير من

. عناصر تجاح الاستثمار
ذكر سابقا فإن الصبر هو العملة النادرة فى الأسواق المالية, وهو لذلك السلعة التى تحظى بمكافأة أعلى , حيث أن
معظم المسشمرين فى هذا المجال يتعجلون فى بيع ما تحت أيديهم من أسهم فى حالى الإرتفاع أو التذيذب والهبوط
المؤقت وعندما تفهم استثماراتك ستعينك هذه المعرفة على الوقوف فى وجه دوافع الحث والإندفاع مع المستثمرين
وعندما تغامر فى إمتلاك عدد من الأسهم عليك الإحتفاظ بجا إلى أن بثبت لك خط ما قدرت وافترضت. وقد تمر
الشركة الجيدة فى فترة صعبة مرة من المرات وأحيانا لا يفيد مشروع جديد للبحث ويحتاج عادة خفض قيمة
الوجودات ؛ وهذا سيلحتى أضرارا بأرباحك وسيقوم المستثمرين بإغراق الأسواق بالأسهم؛ وسيبحث آنخرون ما وراء
أرقام الدخل لفهم سبب النقص ؛ فإذا كان ذلك حدث لمرة واحدة فسيقومون بشراء المزيد من الأسهم فى حالة
هذه عبارة تبدو بسيطة وتذكرنا بالمثل القديم "اشتري بسعر رخيص وبع عند غلاء الأسعار" ولكن ذلك المثل لا أذ
فى الإعتار امامل الإنساق للاستثمار. فعندما يتحدر السوق يكتشب الإنسات ويشعر بأن النهاية أو الغاية بعيدة عن
يد إذا تقدمت واشتريث الآن عندما لا يوجد مشترون آخرون فانك ستفقد أموالك وعلى الجانب
الآخر من المعادلة عندما يحلى السوق ارتفاعا وم تكن أنت على متنه تشعر بأنك مضطر للشراء .أبعد العامل الإنساق
من استثمارك بقد رما تستطيع وتعلم الاسثمار حسب شروط السوقا.
يتلاعب سوق الأسهم كثيرا بانفعالاتك ولكى تكون مستثمرا جيدا عليك أن تنظر إلى السوق بطريقة باردة وصلبة
فندما بيع المستثمرين بذعر يجب أن تقف بصلابة وتتقدم للشراء. وتذكر أن السوق مكو من قطيع من الخراف الى
اتشترى وتبيع بموجات وعليك أن تكون الذئب البارد الأعصاب و البارع الذى بحسب حساب كل شئ وبحث ين