الملخص
أرض ضغوطات متزايدة على البنوك الوطنية نتيجة للعولمة والتحرر المالي في ظل بيئة اقتصادية
تتسم بالعديد من المخاطر المرتفعة والمنافسة الشديدة.
وتعتبر الخوصصة والاندماج من أبرز المتغيرات العالمية التي شهدتها الساحة المصرفية للوقوف
أمام هذا التطور السريع. من هنا تظهر أهمية الإشكالية التالية: ما هي آثار خوصصة واندماج البنوك
بينت نتائج البحث أن عمليات الخوصصة والاندماج قد حققت العديد من الآثار الايجابية للبنوك
كزيادة منافستها؛ تخفيض تكاليف العمل المصرفي؛ مواكبة التطورات التكنولوجية؛ التحديث في مجال
التسويق البنكي؛ تحسين الجودة في الخدمات المصرفية المقدمة؛ تحسين وضعية البنوك وجعلها مواكبة
للمعايير الدولية؛ والعديد من الآثار الايجابية على الاقتصاد ‎١‏ ومع ذلك فان قرار خوصصة البنوك
العمومية واندماجها يعتبر صعبا جداء خاصة المخاوف حول فشل برامج الخوصصة والاندماج من
خلال عدم تحقيق الأهداف المرجوة والمنتظرة من تطبيق الخوصصة والاندماج على البنوك؛ وما لهذا
من التأثير السلبي السيئ على الاقتصاد القومي؛ وما يمس بسيادة الدولة؛ هذا فضلا عن الآثار
تسير ببطء شديد؛ فمثلا في حالة الاندماج المصرفيء ففي الوقت الذي فاق فيه عدد حالات الاندماج في
العالم أربعة آلاف حالة في التسعينات فانه لم يتجاوز العدد الثلاثن حالة في الدول العربية؛ والتي كان
أما عن الجزائرء فان أول تجربة في خوصصة البنوك العمومية فكانت للقرض الشعبي
الجزائري؛ غير أن مسار خوصصة البنك تعثر لعدة أسباب كان آخرها الأزمة المالية العالمية؛ رغم
التطور في برنامج الخوصصة؛ أما عن الاندماج فانه ولحد الآن لم يتم اندماج أي بنك عمومي؛ رغم
وجود نوايا لدى الحكومة بإنشاء قطب بنكي عمومي كبير من خلال الاندماج بين البنك الخارجي
الجزائري والبنك الوطني الجزائري؛ رغم العراقيل والمبررات التي تسود النظام المصرفي الجزائري-
وعلى الرغم من ذلك فقَد حاولنا معرفة الآثار الاقتصادية المحتملة لخوصصة البنوك العمومية
واندماجها في الجزائر والتي بينت أنها تشمل العديد من الآثار الايجابية سواء على الجهاز المصرفي

كالاستفادة من تبادل الخبرات والكفاءات الإدارية والمصرفية؛ تحسين الخدمات وزيادة جودتهاء تطور
الصيرفة الالكترونية؛ كما لها تأثير ايجابي على الاقتصاد من خلال التأثير الايجابي على السياسة
المالية والنقدية من خلال انتعاش سوق رأس المال وترشيد النفقات العامة؛ وكذلك تحقيق نسب نمو
مرتفعة بفضل النمو المتسارع للقطاعات الاقتصادية. إضافة إلى ذلك فان هناك آثار ايجابية أخ
لخوصصة البنوك العمومية واندماجها وذلك على التمويل من بينها التخلص من الأعياء الإدارية
والمالية الواقعة على عاتق الدولة؛ القدرة على تمويل المشروعات الكبيرة وتجنب مخاطر التصفية.
وعلى الرغم من الآثار الايجابية السابقة الذكر إلا أن هناك آثار سلبية محتملة لخوصصة البنوك
العمومية واندماجها على الاقتصاد الجزائري من بينها التخلص من العمالة الفائضة وبالتالي زيادة
معدلات البطالة وانتشار الفقرء ناهيك عن مخاطر الاحتكارات واحتكار القلة خاصة في الجهاز
المصرفي. وكذلك الآثار السلبية الناتجة عن تعثر البنوك الكبيرة والذي يؤدي إلى مشاكل في الاقتصاد

الإيسمصمع عدا مه 6181 20010 100211221600
كعتتتصنف طقعم عط صا كعك بتعتطاه بعطصصييه علا لمعععات لمم كعمل ات نامي عط صا
علا عتاموعك رككاه لمتعصهصة لقطماع عط لالتمقع اأكملص كصفكقع لا0صقص

الملخص باللغة العربية
الملخص باللغة الا
نهرس المحتويات....
قائمة الأشكال...
أسباب اختيار البحث.
أهمية البحث .د
أهداف البحث
المنهج والأدوات المستخدمة في البحث. باإقانة
موقع البحث في الدراسات السابقة.... ب
خطة وهيكل البحث..

الفصل الأول: الإطار النظري لخوصصة البنوك
المبحث الأول: المفاهيم الأساسية والدوافع والأهداف لخوصصة البنوك......
المطلب الأول: مفهوم خوصصة البنوك...
المطلب الثاني: الأسباب الرئيسية لخوصصة الينوك.
المطلب الثالث: شروط وضوابط نجاح خوصصة البنوك....
المطلب الرابع: الأهداف المراد تحقيقها من خوصصة البنوك.
المطلب الخامس: دور صندوق النقد الدولي والبنك الدولي في عملية الخوصصة في العالم......14
المبحث الثاني: أساليب ومراحل خوصصة البنوك
المطلب الأول: أساليب الخوصصة
المطلب الثاني: أبعاد ومعايير خوصصة البنوك.
المطلب الثالث: مراحل خوصصة البنوك.
المبحث الثالث: نقدير قيمة بنك لأجل الخوصصة
المطلب الأول: تقييم الودائع المحورية أو الودائع الأساسية.
المطلب الرابع: تقييم الأصول الملموسة للبنك
المطلب الخامس: تقييم الأصول المعنوية 35
المطلب السادس: التقييم بالطرق التقليدية 37
المطلب السابع: تقييم البنوك التي تتداول أسهمها في السوق.
المطلب الثامن: مشكلات تقييم البنوك.
المبحث الرابع: الآثار الاقتصادية لخوصصة البنوك
المطلب الأول: ايجابيات خوصصة البنوك.

المطلب الثاني: سلبيات خوصصة البنوك..
المطلب الثالث: مشاكل وصعوبات خوصصة البنوك.
الفصل الثاني: الإطار النظري للاندماج المصرفي
المبحث الأول: مفهوم الإندماج المصرفي
المطلب الأول: مفهوم الاندماج المصرفي.
المطلب الثائي: أسباب الإندماج المصرفي...
المطلب الثالث: شروط وضوابط ومحددات نجاح الإندماج المصرفي. أمجا وتم بيصي ولب مد 88
المطلب الرابع: الأهداف المراد تحقيقها من الإندماج المصرفي
المبحث الثاني: أساليب ومراحل وآليات تحقيق الإندماج المصرفي.
المطلب الأول: أساليب وأنواع الاندماج المصرفي.
المطلب الثاني: مراحل الاندماج وكيفية تحقيقه
المطلب الثالث: طرق وكيفية تحقيق الاندماج المصرفي
المطلب الرابع: مناهج الإندماج المصرفي....
المطلب الخامس: نظريات عروض الاندماج المصرفي.
المطلب السادس: آليات الإندماج المصرفي.
المبحث الثالث: تقييم قيمة بنك بغرض الإندماج.
المطلب الأول: علاوة القيمة الدفترية...
المطلب الثاني: مضاعف سعر السهم لربحيتة
المطلب الثالث: التسعير وفقا لسعر السنهم الس

المطلب الرابع: العائد على الإستثمار
المطلب السادس: التقييم المستند على الأصول..
المطلب السابع: التقييم المستند على العوائد والأصول
المبحث الرابع: الآثار الاقتصادية . لدماج المصرفي.
المطلب الأول: إيجابيات الاندماج المصرفي
المطلب الثاني: سلبيات الإندماج المصرفي.
المطلب الثالث: صعوبات ومشاكل الإندماج المصرفي
المطلب الرابع: الآثار الاقتصادية للإندماج المصرفي.
الفصل الثالث: جارب الدول في خوصصة البنوك واندماجها
المبحث الأول : واقع البنوك في العالم
المطلب الأول: واقع البنوك في الدول المتقدمة.
المطلب الثالث: التحديات التي تواجه القطاع المصرفي.
المطلب الرابع: أثر البنوك الأجنبية الأزمات النابعة من الداخل. توي مب م 7
المطلب الخامس: واقع البنوك في الدول العربية
المبحث الثاني: لجارب بعض الدول في خوصصة البنوك. سااقوا
المطلب الأول: خوصصة البنوك في فرنسا.... ...113
المطلب الثاني: خوصصة البنوك في مصر.... مساقلا
المبحث الثالث: تجارب بعض الدول في الاندماج المصرفي. 132

المطلب الأول: تجربة الاندماج المصرفي في الدول المتقدمة
المطلب الثاني: تجربة الاندماج المصرفي في الدول العربية حجنت ع هحب موا طقال
المبحث الرابع: الدروس المستفادة من تجارب الدول في خوصصة واندماج البنوك وأثرهما على
الفصل الرابع : إشكالية وتأهيل تجربة الجزائر في خوصصة البنوك العمومية واندماجها
المبحث الأول: تطور النظام المصرفي في الجزائر
المطلب الأول: التظام المصرفي الجزائري خلال الاحتلال الفرنسي ...168
المطلب الثاني: النظام المصرفي الجزائري بعد الاستقلال. ...170
المطلب الثالث: هيكل النظام المصرفي الجزائري 11
المطلب الرابع: الإصلاحات الأساسية للنظام المصرفي الجزائري 76آ*1
المطلب الخامس: الهيكل الحالي للقطاع المصرفي الجزائري
المبحث الثاني : مساعي فتح رأسمال البنوك العمومية الجزائرية. ألم هيه م مومس و 9ل
المطلب الأول: تعريف الخوصصة حسب المشرع الجزائري
المطلب الثاني: المسار التاريخ لتطبيق الخوصصة في الجزائر
المطلب الثالث: مبررات خوصصة البنوك واندماجها....
المطلب الرابع: مؤشرات البنوك في الجزائر
المطلب الخامس: بعض جوائب الضعف الهيكلي في النظام المصرفي الجزائري ات يي .199
المطلب السادس: فشل تجربة البنوك الخاصة برأسمال جزائري .203
المبحث الثالث: إشكالية وتأهيل تجربة الجزائر في خوصصة البنوك العمومية... .204
المطلب الأول: تأهيل البنوك للخوصصة والائدماج. سس

المطلب الثاني: انعكاسات التأهيل على أداء البنوك
المطلب الثالث: تطورات ملف الخوصصة في الجزائر...
المبحث الرابع: إشكالية وتأهيل تجربة الجزائر في اندماج البنوك العمومية ا
المطلب الأول: معوقات اندماج البنوك العمومية الجزائرية
الفصل الخامس: الآثار الاقتصادية المتوقعة لخوصصة البنوك العمومية الجزائرية
المبحث الأول: ‏ الآثار الاقتصادية الايجابية المتوقعة لخوصصة البنوك العمومية واندماجها على
الجهاز المصرفي.
المطلب الأول: تحسين الخدمات البنكية وإدخال التقئيات الحديثة.
المطلب الثاني: الارتقاء بالموارد البشرية وتشجيع نشأة البنوك الأجنبية. ا
المطلب الثالث: القدرة على مواجهة المصاعب المالبة وتحقيق نسبة كفاية رأس المال. ب رتم3250
المطلب الرابع: الانتشار الجغرافي وتطوير مفهوم التسويق المصرفي والصيرفة الالكترونية...241
المبحث الثاني : الآثار الايجابية المتوقعة لخوصصة البنوك العمومية واندماجها على الاقتصاد..248
المطلب الأول:
ادة الكفاءة الاقتصادية وتطوير المؤسسات.
المطلب الثاني: مواكبة التطورات العالمية وتقليص دور الدولة
المطلب الثالث: التأثير على السياسة المالية والنقدية وسوق رأس المال وميزان المدفوعات
المطلب الرابع: توفير إستراتيجية اقتصادية قوية وتطوير المؤسسات الصغيرة والمتوسطة.....259
المبحث الثالث: الآثار الاقتصادية الايجابية المتوقعة لخوصصة البنوك العمومية واندماجها على
المطلب الأول: التأثير على الموازنة العامة والأعباء المالية للدولة.
المطلب الثاني: الاستفادة من عوائد خوصصة واندماج البنوك. .